Venture-Capital-Fonds 1
 - gewerblich -

Patentpool Technologie Fonds

Vorteile: Investiert in einer sehr frühen Phasen, schon in Patente (Patentanwälte als Partner), und baut junge Firmen darauf auf (Projektmanagement, Direkt- investitionen). Hohes Wertschöpfungspotential, da von Anfang an dabei.  Verlustzuweisungen mindern Risiken, ebenso der Einsatz öffentlicher Förderprogramme.

Personen: Netzwerk von z. B. Beratern, Managern, Wissenschaftlern, Patentanwälten, im Beirat sitzt Dr. Axel Berg, Mitglied des Bundestages. Leitung: Heinert Pollert (42), Rechtsanwalt für Urheber- u. Lizenzrecht, insg. 7 Personen. 
 
Risiken: junges, kleines Unternehmen (ist aber auch Kostenvorteil), wenige, aber bekannte Beteiligungen.
    

Verwendung: 85 % in Venture Capital (Frühphase) in Umwelttechnik, Life Science, Medien, Logistik, IT. 

Liquidität/Laufzeit: Kein Zweitmarkt. Wiederanlage der Gewinne (thesaurierend). Kündigung ab Ende 2006.

Agio/Betrag: 5 % Agio; Anlage ab € 10.000. 

Kosten: 1 % p.a. Verwaltung, Gewinnbeteiligung 50 % wenn Anleger Einlage inkl. 15 % p.a. erhalten hat.

Beteiligungen (lt. Prospekt): 
   
VIKING (Tochter von Stihl) - gemeinsame Entwicklung von Sicherheitssystemen für Rasenmäher
 
TLS (Truck Loading System) - vollautomatisches Sortier- und Ladesystem für LKW und Waggons.
  
RavenPack - Internet-System liefert individuelle Informationsangebote, Knowledge-Management. 
 

Steuerliche Hinweise (individuell zu prüfen): Der Anleger erhält Verlustzuweisungen (Details) bis zu 30 % im ersten Halbjahr nach § 2 EStG. Sie resultieren aus den Anfangsverlusten der jungen Unternehmen. Alle Einnahmen sind später zu versteuern, die aus dem Verkauf von GmbHs/AGs aber sind nur mit dem halben Steuersatz zu versteuern (Halbeinkünfteverfahren); zudem Fünftel-Regelung nach § 34 EStG. Einmaliger Freibetrag für über 55-Jährige ggf. nutzbar.
 

StreamTec - Strömungsoptimierte Oberfläche, steigert Ertrag bei Windkraftanlagen, Rotoren, Flugzeugen etc.

GEN Tresor - Projekt im Bereich Gen-Technology goes Consumer. Schnittstelle Ärzte, Industrie, Wissenschaft

Heierling - Skischuhsystem (leichter, einfacher Einstieg, Abrollkomfort durch biegsame Sohle, Schließkomfort etc)
Details/Homesite   Risikohinweis
 

Derzeit gibt es keine neuen "GUB-Fonds". Der GUB-Gründer, Herr Glasauer, hat einen Folgefonds aufgelegt: (Die Daten zu älteren GUB-Fonds hier.)

Besonderheiten: VC-Pionier in Deutschland, Erfahrung seit 1994 (8. Fonds, 60 Firmen), gute Kontakte, echtes VC (Frühphasen-Finanzierung), Investor-freundlich.

Risikohinweis Wagniskapital: Junge Firmen in Venture Capital Fonds sind eine risikoreiche unternehmerische Anlage, die nur zur Vermögens-Beimischung dient, da ein Totalverlust nicht ausgeschlossen werden kann! Die gegenwärtige Insolvenzwelle trifft gerade junge Firmen stark.
 

Verwendung: 87 % in Venture Capital (Frühphase) in Biotechnik, IT, Synergie- u. Medizintechnik, Medien u. a.; in 5 - 8 Unternehmen. 

Liquidität/Laufzeit: Kein Zweitmarkt. Kündigung ab Ende 2009.

Agio/Betrag: 2 % bis 30.6., 4 % bis 30.9., sonst 6 %; Anlage ab € 2.000. 

Kosten: 3 % p.a. Verwaltung/Vorabgewinn, Gewinnbe-teiligung 20 % wenn Anleger Einlage plus 8 % p. a. erhalten hat.
 

Nachteile: Blind-Pool mit wenig Beteiligungen, ist aber auch Chance. Zudem günstige Gebührenstruktur. Ruf von Herrn Glasauer "angekratzt". Die Risikostreung wird gering sein, da nur wenige Unternehmen gekauft werden.

 

 

 



 

Steuerlicher Hinweis: Der Anleger erhält Verlustzu-weisungen (Eintrag auf Steuerkarte möglich) in den ersten 3 Jahren von bis zu 100 %. (s. auch oben)
 

RWB Private Capital Fonds

RWB wurde 1999 gegründet und ist ein reiner Wagniskapitalfonds-Anbieter.

Vorteile: Weit gestreute Anlagen: Der Fonds investiert zu 25 % in Venture Capital, zu 60 % in Private Equity und 10 % in sonstige Unternehmensbeteiligungen. Schwerpunkt mit 70 % ist Europa inkl. Israel, 20 % USA, 5 % Asien.  

Anlage: Direktbeteiligung ca. 30 %, Fonds ca. 70 %, Mittelverwendung 82 % auf Dachfondsebene, d. h. effektiv ca. 75 % effektiv in Unternehmen.

Nachteile: Teils Blind-Pool, hohe Kosten

Kosten: Doppelte Kosten auf Dachfonds und Unterfonds-Ebene. Gewinnbeteiligung bei

- Direktbeteiligungen 25 % nach 8 % Mindestzins
- Unterfonds 7 % 

Verwaltungskosten: Keine Angabe!!

Betrag/Agio: ab € 1.000,-, 5 % Agio, Ratenzahlung möglich

Laufzeit: mind. 10 Jahre 
 
Liquidität: Bei stiller Beteiligung ab 5.000 € Einlage Entnahmemöglichkeit von max. 10 % pro Jahr.

Steuerhinweise: Anleger kann wahlweise gewerbliche Variante als atypisch stiller Teilhaber wählen (Verlustzuweisung) oder die Kommanditbeteiligung mit Einkünften aus Kapitalvermögen (steuerfrei).