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Vorüberlegungen Private Equity
Die Fonds sprießen wie Pilze aus dem Boden, dann mal wieder gibt
es kaum Fonds - es gibt also Zyklen und ein antizyklischer
Einstieg sollte abgewartet werden, da in der Vergangenheit auch Mondpreise für
junge Unternehmen gezahlt wurden.
Es gibt diverse Anbieter. Im Kern gilt
• 91 – 94 % Investitionsquote
• 8 – 10 % Vorzugsausschüttung (Hurdle)
• 3 – 10 Zielfonds
• vermögensverwaltend
• ab 15.000 Euro
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1) Patentfonds - Venture Capital-Fonds
• existiert nicht mehr, investierte in Patente für
die internationale Auswertung investieren,
beraten durch das Steinbeis-Transferzentrum
bzw. deren
internationalem Verbund an
Einrichtungen.
• breite Streuung auf 250 Patente (aus 75 000
Patenten ausgewählt)
• hohe Chancen, aber auch Risiken
• hoher Sicherheitsabschlag von 46 % kalkuliert
• 5 Jahre Laufzeit erwartet, 196 % vor Steuern
• ab 10.000 € leider platziert,
Vergangenheitsbeispiel zur Orientierung - Der Fonds läuft leider nicht so, wie
angekündigt, da sich der Markt für Verwertungsrechte stark gewandelt hat von
Einmalzahlungen zu Raten- zahlungen. Ich erwarte praktisch einen Totalverlust.
Es werden nicht Patente, sondern nur die Verwertungsrechte gekauft
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Bevor Sie einen Private-Equity-Fonds kaufen, überlegen Sie sich bitte
Folgendes:
- Dollar-Investment oder Euro-Investment?
- Private Equity, Venture Capital, oder beides?
- Regionale Schwerpunkte? EU, Osteuropa, USA,
Asien?
- breite Streuung oder Schwerpunkte?
z. B. Medien, Mittelstand, Biotechnologie,
Umwelttechnik,
Fintech (z. B. Kryptowährungen)
- Spezielle Strategien, z. B. Buy-out?
- Gewerbliche oder vermögensverwaltende
Variante?
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Weitere reine Venture-Capital-Fonds sind selten, häufiger als Beimischung zu
Private-Equity-Fonds
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