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US-Hypothekenfonds
Anlage in kurzfristige Hypothekenkredite an US-Unternehmen für
Sondersituationen. Sie ziehen Vorteile aus der Hypothekenkrise in Amerika, die
nur Privat-kunden betraf, aber Kredite schwieriger erhältlich machte. Die
Konkurrenz für den Fonds sank also. |
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Markt: Der Markt für Kredite ist anders als in Deutschland zu rund 50 %
in der Hand von Nicht-Banken. Das Volumen dieses Finanzmarktes ist das wohl
größte der Welt. Firmen benötigen in Sonder-situationen (z. B. Versteigerungen)
oft kurzfristig Geld, das Banken nicht bieten. Dafür springen Mortgage
Companies ein, eine Art Makler.
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Details: platziert,
seit Jahren keine Folgefonds, Die Wirtschaftskrise in den USA verhindert dies
• rund 8 Jahre Laufzeit
• kurzfristige Firmenkredite ab
100.000 Dollar,
gestreut auf mehrere Firmen, alle hypothekarisch
besichert.
•
externe Berater in USA und Deutschland (FERI)
• mehrere, erfahrene Mortgage Companies aqui-
rieren die Kredite und bewerten die Immobilien
• Ausschüttungen 8,25 %, gesamt 167,5 % in 8
Jahren
• reiner Eigenkapitalfonds
• Gewerblicher Fonds mit Betriebsstätte in USA.
Es
gilt das DBA mit Freibeträgen und der
Progressionsvorbehalt.
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Pluspunkte der Hypothekenfonds
+ geringe Abhängigkeit von klassischen Anlagen
+ kurze Laufzeit
+ hohe Investitionsquote
+ Kurzfristkredite in Sondersituationen sind
rentabel (teurer Überziehungskredit mit
Bearbeitungsgebühr)
+ hoher Bewertungs-/Sicherheitsabschlag auf die
hinterlegten Immobilien.
+ konservative Annahme der Erträge im Vergleich zu
historischen Erträgen (1. Fonds bislang 24 %
Zinsen, Beleihungsquote 62 %, Laufzeit im
Schnitt 17 Monate des Darlehens. Alle Werte
besser als geplant, Stand 8/2008.)
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Hinweise
Am besten wäre sicherlich die Anlage in die eigenen
vier Wände, die persönliche Hypothek. Dann wären Sie gefeit vor Missmanagement,
wie es ein Fonds erleben musste und die Verwalter verklagte (2013/2014). |
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Alternative: Mikrofinanzkredite (selten als Fonds)
Existenzgründungsdarlehen an Klein- und Kleinst-unternehmer in Entwicklungs- und
Schwellenländer. Die Rückzahlungsquoten und Renditen sind erstaunlich hoch.
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