Private Equity / VC-Fonds 2

MPC Global Equity Step by Step II

vom größten bankenunabhängigen Emisisonshaus MPC.
       
Besonderheit: Anlage in 10 verschiedene MPC-Fonds  über 10 Jahre. Sehr breite Streuung, auch zeitlich. Ansparmodell.


 

BVT-CAM Private Equity Global Fund III

von bvt  und CAM Private Equity Consulting

Vorteile: Die Fondsauswahl übernimmt CAM, die für Ver-sicherungen tätig ist und einen exzellenten Ruf genießt. Fonds ko-investiert mit CAM-Großkunden, wodurch das Volumen der Fonds sehr groß wird und eine Streuung in gut 300 Unternehmen ermöglicht. An CAM ist auch die Bank Sal. Oppenheim beteiligt.

Details:

• Verwendung: 100 % in MPC-Fonds 
• Laufzeit: Es wird 10 Jahre angespart. Ende der Anlage 
  31.12.2023 bis max. 2025
• Anlage: ab 100 € mtl. oder 1200,- € jährlich
• Ausschüttungen frühestens nach 5 Jahren
• 5 % Agio (am Anfang voll zu zahlen)
• Kosten: 20 € Verwaltungskosten p. a.
  Indirekte Kosten der MPC-Fonds (siehe unten)

Fonds schließt ca. 30.6.2004

Details:
• Investiert in ca. 25 Top-Quarter-Fonds (beste 25 %
   ihrer Klasse) Private Equity Fonds. Auf Dachfonds-
   ebene 92 %, effektiv ca. 85 % in Firmen investiert.
• Laufzeit bis 31.12.2015 – 2017
• Zahlung 25 % sofort/30.9.04/30.9.05/30.9.06
• Agio: 5 %; Anlage ab € 20.000 empfohlen
• Kein Zweitmarkt. Rückflüsse ab ca. 4. Jahr
• Kosten: Verwaltung Dachfonds ca. 1,65 % + Zielfonds.
  Gewinnbeteiligung: auf Dachfondsebene 10 % ab 8 %
  Hurdle (Mindestzins) + ca. 20% auf Zielfondsebene
  nach Hurdle von ca. 6 bis 8 %.
• Fachbeirat   

Steuerliche Hinweise (individuell zu prüfen): Der Anle-ger erhielt bislang steuerfreie Erträge aus einem vermögensverwaltenden Fonds. Die Rechtslage ist kompliziert und nach einem Schreiben des BMF zu klären. Es dürfen dem Anleger indirekt nur weniger als  1 % je Beteiligung gehören (das ist der Regelfall; § 17 EStG).

Steuerliche Hinweise (2): Einige Wirtschaftsprüfer sehen die Steuerfreiheit gefährdet, falls ein Unterfonds gewerblich würde (sog. Infizierung). Das Finanzamt legt dies streng aus. Keine Verlustzuweisungen, die Einlage haftet voll. Etwaige Zinserträge aus Fonds-Liquidität sind voll zu versteuern.
 

MPC Global Equity V

von MPC Münchmeyer Petersen Capital, Hamburg, mit 4,6 Mrd. € Anlagevolumen einer der Marktführer für Fonds in der BRD.
       
Anlage: Streuung auf 8 – 12 deutsche und internationale Fondsverwalter (90 %, sog. Zielfonds) und Direktanlage (10 %). Die Zielfonds-Verwalter (Top-Quartile) haben in der Vergangenheit im Schnitt 30 % Rendite erwirtschaftet. Private Equity u. Venture Capital.
 

HCI Private Equity III 

von HCI, seit 1985 u. a. 280 Schiffsfonds und zwei platzierte Private Equity-Fonds (gesamt 70 Mio. €), 6 Mrd. € platziertes Kapital. Sehr renommierte Golding Capital Partners wählt Unterfonds aus (diese sind auch z. B. für die Großbank Credit Suisse tätig).

Vorteile: Doppelte KG für steuerliche Sicherheit. Streuung auf 6 - 10 Top-Quartil-Verwalter (Besten ihrer Klasse). Relativ günstige/faire Gebühren. Top-Verwalter.
 

Details:

• effektiv 82–85 % (91,5 % auf Dachfondsebene) werden
   in Private Equity und Venture Capital-Fonds investiert ;
• Zahlung 40 % sofort, je 30 % zum 30.6.04 und 30.6.05
• Laufzeit bis zum Beteiligungverkauf, 10 – 13 Jahre
• Zeichnung zunächst bis zum 31.12.2003
• Kein Zweitmarkt. Rückflüsse ab ca. 4. Jahr
• 5 % Agio; Anlage empfohlen ab € 20.000,- 
• Kosten durch zwei Fondsstufen: ca. 2,15 % p. a.
  Verwaltungskosten beim Dachfonds; Zielfonds ca. 2 %;
  Gewinnbeteiligung ca. 10 % vom Ertrag nach 8 %
  Vorabrendite für Anleger (Gewinnbeteiligung der Ziel-
  fonds ca. 20 % bei ca. 8 % Vorabrendite)
• Beirat

Details:        

• 93 % (effektiv ca. 84 %) werden in Private Equity
  (60 %) und Venture Capital-Fonds (40 %) investiert.   
• Zeichnung bis 30.9.2003  
• 5 % Agio; Anlage ab € 15.000. 
• Zahlungstermine: 30 % + Agio bei Annahme, 30 %
  am 10.6.2004, je 20 % am 30.12.2004 u. 31.7.2005
• Laufzeit bis 31.12.2013 mit Verlängerungsoptionen
   von 4 x 1 Jahr.
• Kein Zweitmarkt. Rückflüsse ab ca. 4. Jahr
• Kosten auf zwei Stufen. Verwaltungskosten:
  Dachfonds 1,25 %, Unterfonds ca. 1,7 % p. a.
  Gewinnbeteiligung 10 % vom Gewinn nach 8 % Hurdle
  (Vorabrendite) + ca. 20 % Gewinnbeteiligung bei
  Unterfonds.
• Schwerpunkt der Anlagen in die "Old Economy" bei
   Privat Equity, z. B. für die Finanzierung von Nachfolge-
   regelungen, Eignerwechseln, auch Ausgründungen von
   Labors großer Firmen benötigen Kapital

Steuer: siehe oben.

 
blue Capital Equity II - Secundaries auf Anfrage. Interessante Investition in schon bestehende Fonds, deren Rückflüsse schneller kommen und die kein "Blind Pool" sind. 
 
 

Steuer: siehe oben

7.4.03: Zielfonds Electra European Fund hatte im September 2000 eine englische Pub-Kette gekauft, die nicht einmal 2 ½ Jahre später für das doppelte verkauft werden konnte. Rendite brutto ca. 30 % p.a.