Venture-Capital-Fonds 1 - gewerblich  

Patentpool Trust GmbH

Besonderheit: Investiert in einer sehr frühen Phasen, schon in Patente, und baut junge Firmen darauf auf (Projektmanagement, Direktinvestitionen). Hohes Wertschöpfungspotential, da von Anfang an dabei.  Einsatz öffentlicher Förderprogramme geplant.
 

Leonardo Venture 
   
Besonderheit: Enge Kooperation mit der Steinbeis-Organisation (400 Niederlassungen, 500 Professoren)    

Personen: Prof. Udo Wupperfeld, Leiter des Steinbeis Transferzentrums TIB, Prof. H.-G. Köglmayr u. a. Hochkarätiger/s Investitionsbeirat und Netzerk.
 

Details:

- Venture Capital (Frühphase) in Umwelttechnik, Life Science, Medien, Logistik, IT. 
- Genußkapital als Private Placement o. Direktinvestment, - kein Hauptprospekt, keine neg. Einkünfte 
- Kosten: Gewinnbeteiligung des Managements 50 %.   
- Verkauf des Trusts nach 4 Jahren angestrebt

Details
- Anlage in Umwelt, Mobilität, Kommunikation, Medizin
- 88 % hohe Investitionsquote 
- seit 2001 kein Ausfall eines Unternehmens 
- nach 6 % Anlegerzins 20 % Gewinnbeteiligung 
- 4-5 Unternehmen geplant, also kleiner Fonds 
- Kooperaion mit VC-Gesellschaften für Nachfinanzierung 

Personen: Netzwerk von z. B. Beratern, Managern, Wissenschaftlern, Patentanwälten, im Beirat sitzt Dr. Axel Berg, Mitglied des Bundestages. Leitung: Heinert Pollert (43), Rechtsanwalt für Urheber- u. Lizenzrecht, insg. 7 Personen. 
 
Risiken/Chancen: junges, kleines Unternehmen (ist aber ein Kostenvorteil), wenige Beteiligungen. Patentpool hat bislang Gewinn für die Anleger erzielt, auch in den schwierigen Zeiten der letzten Jahre. Verwässerungseffekt in Anlage des bestehendne Trusts.
 

Steuerhinweis: neg. Einkünfte von ca. 80 % in 2003, 20 % vermutlich 2004, danach positive Einkünfte zu versteuern.
 

RWB Private Capital Fonds

RWB wurde 1999 gegründet und ist ein reiner Wagniskapitalfonds-Anbieter.
  
Gewerbliche Variante als atypisch stiller Teilhaber (neg. Einkünfte) oder Kommanditbeteiligung mit Einkünften aus Kapitalvermögen (derzeit steuerfrei)
 

Risikohinweis Wagniskapital: Junge Firmen in Venture Capital Fonds sind eine risikoreiche unterneh-merische Anlage, die nur zur Vermögens-Beimischung dient, da ein Totalverlust nicht ausgeschlossen werden kann! Die gegenwärtige Insolvenzwelle trifft gerade junge Firmen stark. Bei zu geringem Fondsvolumen verringert sich die Risikostreuung.
 

Details:

ab € 1.000,-, 5 % Agio, Ratenzahlung ab 50,- € möglich

Vorteile: Der Fonds investiert zu 30 % in Venture Capital, zu 60 % in Private Equity und 10 % in sonstige Unternehmensbeteiligungen. Schwerpunkt mit ca. 50 % ist Europa, 40 % USA inkl. Israel, 10 % Asien. 
  
Anlage: Direktbeteiligung ca. 30 %, Zielfonds ca. 70 %, Mittelverwendung 82 % auf Dachfondsebene, d. h. effektiv ca. 75 % in Unternehmen.
 

Steuerhinweise (allgemein): Der Anleger erhält negative Einkünfte (mehr dazu). Alle Einnahmen sind zu versteuern, die aus dem Verkauf von GmbHs/AGs aber nur mit dem halben Steuersatz (Halbeinkünfte-verfahren); zudem Fünftel-Regelung nach § 34 EStG. Einmaliger Freibetrag für über 55-Jährige ggf. nutzbar.              

Kosten: Doppelte Kosten auf Dachfonds-Ebene. Gewinnbeteiligung bei Direktbeteiligungen 25 % nach 8 % Mindestzins, Unterfonds 7 %, Verwaltungskosten: unklar

Laufzeit: mind. 10 Jahre 
 
Liquidität: Bei stiller Beteiligung ab 5.000 € Einlage Entnahmemöglichkeit von max. 10 % pro Jahr.