Venture Capital Fonds 2

MPC Global Equity Step by Step
vom größten bankenunabhängigen Emisisonshaus MPC.
       
Besonderheit: Anlage in 10 verschiedene MPC-Fonds  über 10 Jahre. Sehr breite Streuung. Ansparmodell.
Steuerlich bisher begünstigt.

 

Private Equity Garant, mit Bankgarantie (100 %)

von NORDCAPITAL, Emissionshaus mit 3 Mrd. € Anlagevolumen, u. WGZ-Bank, Genossenschaftsinstitut.

Vorteile: auf 5 –7 Fonds gestreut, internat. Branchen, steuerfrei (s. u.), Platzierungsgarantie über 5 Mio. €, Bankgarantie für Einlage

Details:

• Verwendung: 100 % in MPC-Fonds (siehe unten) 
• Laufzeit: Es wird 10 Jahre angespart. Ende der Anlage 
  31.12.2022 bis max. 2025
• Anlage: ab 100 € mtl. oder 1200,- € jährlich
• Ausschüttungen frühestens nach 5 – 7 Jahren
• 5 % Agio (am Anfang voll zu zahlen)
• Kosten: 20 € Verwaltungskosten p. a.
  Indirekte Kosten der MPC-Fonds (siehe unten)

 

Details:

• Investiert in Private Equity Fonds (47,5 %, effektiv 37–
  39%), Aktien/Wertpapiere (47,5 %) bei der WGZ-Bank.
• Laufzeit 12 – 14 Jahre
• Agio: 5 %; Anlage ab € 5.000
• Kein Zweitmarkt. Rückflüsse ab ca. 4. Jahr
• Nachteile durch teils doppelte Kosten:
Verwaltung: NC 1,25% + 2./3. Stufe 4–4,5 % = ca. 5,5% Gewinnbeteiligung: Bank 7 % vom Ertrag über 7% Wert- zuwachs; Fonds 18–28 % nach Mindestverzinsung 6–8 %

Steuerliche Hinweise (individuell zu prüfen): Der Anle-ger erhielt bislang steuerfreie Erträge aus einem vermögensverwaltenden Fonds. Die neue Steuer mit 15 % Spekulationssteuer könnte Anwendung finden. Es dürfen dem Anleger indirekt nur weniger als  1 % je Beteiligung gehören (das ist der Regelfall; § 17 EStG).

Steuerliche Hinweise (2): Einige Wirtschaftsprüfer sehen die Steuerfreiheit gefährdet, falls ein Unterfonds gewerblich würde (sog. Infizierung). Keine Verlustzu- weisungen, die Einlage haftet voll. Die Zinserträge beim PE Garant sind (vor ihrer Ausschüttung) zu versteuern.
 

MPC Global Equity V (Private Equity/Venture Capital)

von MPC Münchmeyer Petersen Capital, Hamburg, mit 4,6 Mrd. € Anlagevolumen Marktführer für Fonds in der BRD.
       
Vorteile: Streuung auf 5 Fondsverwalter (90%, sog. Zielfonds)/Direktanlage (10 %), Fondsverwalter haben im Schnitt 30 % Rendite in der Vergangenheit erwirtschaftet. 
 

HCI Private Equity III

von HCI, seit 1985 u. a. 280 Schiffsfonds und zwei platzierte Private Equity-Fonds (gesamt 70 Mio. €), 6 Mrd. € platziertes Kapital. Sehr renommierter Partner Golding Capital Partners wählt Unterfonds aus (dieser ist auch z. B. für die Großbank Credit Suisse tätig).

Vorteile: Doppelte KG für steuerliche Sicherheit. Streuung auf 6 - 10 Top-Quartil-Verwalter (Besten ihrer Klasse). Relativ günstige/faire Gebühren. Top-Verwalter.
 

Details:

• effektiv 78-82 % werden in Private Equity und Venture
  Capital-Fonds investiert
• Zahlung 40 % sofort, je 30 % zum 30.6.04 und 30.6.05
• Laufzeit bis zum Beteiligungverkauf, 10 – 13 Jahre
• Zeichnung zunächst bis zum 31.12.2003
• Kein Zweitmarkt. Rückflüsse ab ca. 4. Jahr
• 5 % Agio; Anlage empfohlen ab € 20.000. 

• Nachteile durch zwei Fondsstufen: ca. 5,1 % p. a.
  Verwaltungskosten; Gewinnbeteiligung ca. 20 % nach
  8 % Vorzugserträgen (ein Teil der Gewinnbeteiligung
  erhalten die Zielfonds, deren Höhe unbekannt ist.)
 

Details:

• 93 % (effektiv ca. 84 %) werden in Private Equity
  (60 %) und Venture Capital-Fonds (40 %) investiert.   
• Zeichnung bis 30.9.2003  
• 5 % Agio; Anlage ab € 15.000. 
• Zahlungstermine: 30 % + Agio bei Annahme, 30 %
  am 10.12.2003, je 20 % am 30.6.2004 u. 31.1.2005
• Laufzeit bis 31.12.2013 mit Verlängerungsoptionen
   von 4 x 1 Jahr.
• Kein Zweitmarkt. Rückflüsse ab ca. 4. Jahr
• Nachteile: Kosten auf zwei Stufen. Gewinnbeteiligung
  10 % nach 8 % Vorzugsrendite (Hurdle) + 20 %
  Gewinnbeteiligung bei Unterfonds. Verwaltungskosten:
  Dachfonds 1,5 %, Unterfonds ca. 1,7 % p. a.
 

Steuer: Es wird von einer vermögensverwaltenden Tätigkeit ausgegangen, die bisher steuerfrei war. Die Auswirkung der Steuerreform sind noch unklar.
 

 s. links