Private Equity und Venture Capital-Fonds 2

Private Equity in Asien, China, Indien 

• Investiert wurde in 15–20 Zielfonds mit Fokus
  auf die aufstrebenden Märkte Asiens und
  weltweit.
• Laufzeit min. 10 Jahre
• Anlage meist ab € 15.000
• Parallelinvestment mit Banken usw.
   sonst käme nicht genug Kapital zusammen
• Gewinnbeteiligung Management: ab 8 % Hurdle
  (Mindestzins)
• teils Overcommitment, teilweise Re-Investition 
  

MIG Fonds 15  (geschlossen)

Vorteile: Das Management ist mit dem 15. fonds sehr erfahren und hat eine gute Leistungsbilanz. Die Unternehmen sind meist reif und aus dem Venture-Capital weit heraus. Bei diesem Fonds ist bedeutsam, dass jedes Unternehmen das Potentail zum Weltmarktführer haben muss, bevor es ins Portfolio kommt.

  
Die Erfahrung in Asien zeigt, dass die Anbieter nicht auf deutsche Anleger gewartet haben, sondern die Renditen mau sind und die Mentalitäten dazu geführt haben, dass deutsche Investoren über den Tisch gezogen wurden.

  

Details:
• Investiert wird 7–10 deutsche oder
  österreichische Hochtechnologie-Unternehmen
  insb. aus den Bereichen Gesundheit, Umwelt, IT.
• Laufzeit ungewiss:Rückflüsse ab ca. 3. Jahr
  bei Beteiligungsverkäufen
• Gewinnbeteiligung Management: ab 25 % Hurdle
  (Mindestzins von 6 %, Anleger muss erst seine
   Einlage zurückerhalten haben)
• Anlage ab 10.000 Euro
• Gewerblicher Fonds

Steuerliche Hinweise (individuell zu prüfen): Der Anleger erhielt bislang steuerfreie Erträge aus einem vermögensverwaltenden Fonds. Derzeit wird die Abgeltungssteuer für derartige Fonds angenommen (Einkünfte aus Kapitalvermögen). Gewerbliche Private Equity-Fonds werden nach dem Teileinkünfteverfahren besteuert.
 

Steuerliche Hinweise (2): Die Abgeltungssteuer ist gefährdet, falls ein Unterfonds gewerblich würde (sog. Infizierung). Das Finanzamt legt dies streng aus (Private-Equity-Erlass). Etwaige Zinserträge aus Fonds-Liquidität sind immer mit der Abgeltungssteuer zu versteuern. Da Unternehmensverkäufe steuerlich etwas begünstigt sind, ist ein gewerblicher fonds aber steuerlich nicht viel anders als ein Fonds mit Abgeltungssteuer zu betrachten.