Lebensversicherungsfonds

1. US-Lebensversicherungsfonds

Sie erwerben ein Portfolio von überwiegend Risiko-Lebensversicherungen, deren Ablaufleistung generell vom Ableben der Versicherten, nicht einem angesammelten Kapitalstock abhängen. Sie investieren als Versicherer und "wetten" auf die Lebenserwartung (das macht jede Versicherung und ist nicht unethisch); der Ertrag ist also recht unabhängig von der Konjunktur.

• Laufzeit 10 Jahre geplant
• Prospekt-Rendite: 10 % p. a. IRR vor Steuern
• derzeit günstiger Einkauf
• 3 Lebenserwartungsgutachten je Police und einer
   Summe von je 100.000 bis 10 Mio. Dollar
• hohe Investitionsquote in breit gestreutes
   Portfolio mit Policen mit 3 – 12 Jahren erwarteter
   Laufzeit, teils schon vorhanden
• nur Versicherungen guter Bonität
• ab US-$ 10.000
• Erfahrener Anbieter
• Versicherte mindestens 75 Jahre alt




 

2. Varianten zu Lebensversicherungsfonds

a) Deutsche Zweitmarkt-Policenfonds Rund 50 % aller Lebensversicherungspolicen werden nicht bis zum Ende bezahlt, sondern vorzeitig aufgelöst. Da ein hoher Ertragsteil zum Schluss ausgezahlt wird, verlieren die Versicherten durch geringe Rückkaufs-werte Erträge.
 
Risiken/Chancen: Die Prämien der gekauften Policen müssen die Lebensversicherungsfonds weiterzahlen (Anfangsverluste). Einnahmen erzie-len sie erst, wenn Versicherungen fällig werden (Erlebens-/Todesfall). Die Kreditzinsen sind generell festgeschrieben. Erträge werden mit einem lang-fristigen Durchschnitt kalkuliert und sind teils börsenabhängig.

b) Britische Lebensversicherungsfonds
 
Wie oben, eine Aktienanlage mit Rabatt und Sicher-heitsmechanismen, aber Pfundrisiko. Gute Alter-native zum Aktienmarkt, zumal britische Lebens-versicherungen zu den erfahrensten Investoren der Welt zählen.

Fazit: Lebensversicherungen mit Rabatt auf Kredit bzw. Investmentfonds. Antizyklisch für Mutige.
 

Ratschläge: Rückversicherungen sind bei einem guten Portfolio versicherungsmathematisch gese-hen irrelevant. Jede Absicherung kostet viel Rendite. Die Beschaffung guter Policen ist schwierig geworden, da eine hohe Nachfrage herrscht.

Einführungstext Lebensversicherungsfonds

3. Alternativen
 

Kreditfonds Anlage in Kreditforderungen für Sonder-situationen bei Firmen, an Kleinunternehmer in Entwicklungsländern (Mikrofinanzkredite) oder an Studenten
 

Steuerhinweis: Die vermögensverwaltende, steuerfreie Tätigkeit der Lebensverilscherungsfonds wurde von einigen Finanzämtern angezweifelt. Das werden wohl letztlich die Gerichte klären müssen. Die neuen Fonds sind alle gewerblich konzipiert.