Ein Fondsdiscount wirft folgende Probleme auf:

1. Sie erhalten normalerweise bei einem Fondsdiscount keine Beratung. Bei so komplizierten Produkten wie geschlossenen Fonds verzichten Sie auf die Risikoaufklärung und den Vergleich mit alternativen Fonds von Fachleuten und vertrauen dem Initiator blind (auch bei seriösen Initiatoren ist nicht jeder Fonds top). Im übrigen erhalten Sie beim Initiator direkt auch keinen Rabatt.

2. 5 % Ausgabeaufschlag ist bei Laufzeiten von 10 Jahren etwa 0,5 % Renditeverlust. Bei gewerblichen Fonds noch weniger, da dieses Agio steuerlich angesetzt werden kann (Anschaffungsnebenkosten). Wenn Sie für den Rabatt das falsche Produkt erhalten, ist die Einsparung teuer erkauft.

3. Bei einem Ausgabeaufschlag-Rabatt müssen Sie den Betrag als Eigenprovision versteuern (Sonderbetriebs-einnahmen/sonstige gewerbliche Einkünfte gem. BFH-Urteil v. 27.5.1998 BStBl.II S. 619, ebenso Finanzgericht Hamburg 29.8.2002, Az.:II 84/02). Betriebsprüfungen bei Maklern können zu Kontrollmitteilungen an Ihr Finanzamt führen, so dass ein derartiger Betrag von Ihnen deklariert werden sollte. Frei sind nur ca. 250 Euro im Jahr. Verärgern Sie wegen ein paar Prozent lieber nicht Ihr Finanzamt.

4. Erhalten Sie Rabatt, werden Sie Anleger "2. Klasse". Einige Makler werden Ihnen dann gewisse Dienst-leistungen (aktuelle Informationen, Warnungen) vielleicht nicht zukommen lassen. Ein Discount-Makler, der mit sehr wenig Provision auskommen muss, muss dafür schnell viel Umsatz machen, ohne groß Rücksicht auf die Kundenwünsche nehmen zu können.

5. Verzichten Sie auf eine Beratung, was beim Fondsdiscount üblich ist, dann haben Sie auch niemanden, der ggf. für eine Fehlberatung haftet, denn Sie müssen eine Freistellung unterzeichnen.
    
Fazit: Ein Fondsdiscount macht nur dann Sinn, wenn Sie wirklich genau wissen, was Sie wollen. Dann profitiert auch der Berater, denn sein Beratungsaufwand entfällt, er wird reiner Vermittler.
      
Praxis: Makler haben Kunden für größere Anlagebeträge und ihre Treue schon immer Rabatt gewährt.
  ______________________________________________________________________________________

  Meine Konditionen 

  1. Honorar für Recherche mit ggf. Fondsvergleich, Marktdaten, Fondsbesonderheiten, Zweitmarkt.
      Details dazu unter Honorar.
 
  2. Verweis auf "kostenfreie" Makler (reine Vermittlungsmakler)