Immobilienfonds in den USA

     

 

 

 

 

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Über 9 % mit amerikanischem Immobilienfonds.
SachsenFonds USA I - Verkaufsoption nach 12 Jahren!

 
 
     


Der US-Markt
: Sehr hohe Marktkapitalisierung und Umschlagshäufigkeit. Leerstandsraten 1986 bis 2002 14 - 15 %, in Tampa derzeit 11,2 % (2002).
 
Objekt: 79 % an "Harborview Plaza", Class A-Büro- und Geschäftshaus in Tampa/Florida. Einzigartige Lage direkt an der Wasserfront. Gute Verkehranbindung. 20 % hält ein US-Immobilientrust (REIT), der auch Verkäufer ist.
 

   


Die Lage
: Amerika gilt als sehr eigentümerfreundlich und politisch stabil. Das Wirtschaftswachstum war in den 90er Jahren höher als in der EU. Amerika ist die weltweit führende Wirtschafts- und politische Macht.  Das Objekt liegt in Tampa/Florida, laut Forbes der 17. beste Standort der USA. Sitz von Citocorp u. a., 2,4 Mio. Einwohner, boomende Wirtschaft, geringe Arbeitslosigkeit. 

   
   


Laufzeit
: 12 Jahre, bis 2014 mit Besonderheit: Fonds kann Objekt nach 12 Jahren dem Verkäufer andienen (Put-Option mit gutachterlichem Preis)

Liquidität: Kein Zweitmarkt. Erträge von 9 % ab 2003
                  bis 12 % ansteigend.    
 
Betrag/Agio
: ab $ 15.000, 5 % Agio, zahlbar ab 16.12.

 

   


Mieter: Hauptmieter ist IBM (Rating A1) mit 80 % der Mietfläche. Die Miete ist mit 2 % jährlich indexiert und der Vertrag läuft 10 Jahre.
 

Kredit: 51 % Kredit mit 10-jähriger Zinsbindung. 6,24 %, Tilgung 1,6 % ab 2007

Investition
: 90,6 % in Immobilie und Liquiditätsreserve
                    Ankaufsfaktor (Miete/Kaufpreis): 10,94 
 

 
   


Steuerhinweise
(individuell zu prüfen): Der Anleger muss die Erträge in den USA versteuern. Ermäßigte Steuer auf Veräußerungsgewinn. In Deutschland gilt der Progressionsvorbehalt. 38,6 % anrechenbare US-Quellensteuer. Steuerservice durch Initiator. Freibetrag führt zu steuerfreier Anlage in USA von ca. 35.000 $.
 

   


Initiator: SachsenFonds, ein Unternehmen der Landesbank Sachsen. Platzierungsgarantie. Fonds ist eine deutsche KG.   

 

 
 
 

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Einige Chancen und Risiken zum SachsenFonds USA I

 
     


0. Wechselkursrisiko/-chance, da alle Rückflüsse in US-
    Dollar statfinden. Jede Auslandsanlage ist immer eine
    Währungsspekulation!

Die Dollar-Sensitivitätsanalyse ergibt bei einem 20 %-igen Dollarkursverfall einen Renditeverlust von ca. 1 %.

   


1. Mietausfall: meist 10-jährige Mietverträge mit guten
    Mietern. Rücklage für Mietausfall einkalkuliert.

2. Inflation/Wertverlust: Mieten sind nur mit 2 % inde-
    xiert, Inflation ca. 3 %. Die zentrale, verkehrsgünstige
    Lage und der günstige Ankaufsfaktor sichern einen
    Wertverlust ab, der aber nicht auszuschließen ist.

3. Steuerliche Änderung in USA: Die Rendite ist auch
    ohne Steuervorteile attraktiv.

4. Zinsänderung: Kreditzinsen sind für 10 Jahre fest.

5. Verkaufschance/-risiko: Durch Verkaufsoption gering.
 

   
   

 

   


 

 
 
 

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